Moody’s cambia a “negativa” la perspectiva de 12 bancos de Bolivia
Moody’s América Latina, calificadora de riesgo, cambió la perspectiva de deuda y las calificaciones de depósitos de 12 bancos bolivianos y de dos entidades de leasing financiero de estable a negativa, a largo plazo. También ratificó la calificación de los emisores afectados con perspectiva estable.
En un informe emitido el pasado martes, Moody’s señala que la revisión de la calificación de dichos bancos condice con el reciente cambio de perspectiva de la calificación de bonos del Gobierno de Bolivia de estable a negativa.
Explicó que las acciones de calificación de los bancos toman en cuenta la alta interrelación entre los perfiles de riesgo crediticio individual y los de la deuda soberana, que generalmente limitan la calidad crediticia de los bancos. También se evaluó la capacidad y voluntad del Gobierno para proporcionar apoyo a algunas instituciones.
Para fundamentar la calificación, Moody’s señala que el cambio de perspectiva de la deuda soberana de estable a negativa refleja las presiones fiscales y de balanza de pagos persistentes en Bolivia como resultado del aumento de los déficits fiscales y de cuenta corriente, sumados a la falta de medidas de ajuste fiscal para compensar la caída de ingresos por hidrocarburos.
Según Moody’s, la mayoría de las calificaciones individuales de los bancos afectados están limitadas por la calificación soberana, mientras que las calificaciones de deuda y depósitos de la mayor parte de los restantes bancos afectados gozan de una mejora debido a la alta probabilidad de que el Gobierno los apoyaría en caso de presentar una situación de stress financiero, debido a su importancia en el sistema bancario boliviano.
Esto pone las calificaciones globales de los bancos citados al mismo nivel de la calificación de los bonos soberanos de Bolivia (Ba3). Además, las calificaciones de depósitos en moneda extranjera de algunos bancos están limitadas por el techo de depósito de Bolivia (B1) en moneda extranjera, lo que es probable que baje si acaso la calificación soberana se degrada.
REGULACIONES “ONEROSAS” PARA BANCOS
Moody’s señala que a pesar de los desafíos que enfrenta el aumento de la deuda soberana, los indicadores financieros de los bancos siguen siendo sólidos. La capitalización es suficiente para absorber las pérdidas esperadas y el índice de mora permanece relativamente bajo, lo que refleja una fuerte calidad de los activos. Por otra parte, los bancos están poco expuestos al riesgo de la moneda extranjera debido a la bolivianización.
Sin embargo, la banca debe hacer frente a “regulaciones gubernamentales onerosas” en alusión a que deben orientar su cartera de préstamos hacia el sector productivo y de vivienda de interés social con tasas por debajo de las tasas del mercado.
