BCB reduce tasa de encaje legal ante problemas de liquidez en financieras
El Banco Central de Bolivia (BCB), mediante Resolución de Directorio Nº 147/2021, aprobó la disminución de las tasas de encaje legal a partir del 10 de enero de 2022 con la finalidad de conformar el Fondo para Créditos Destinados al Sector Productivo (CPRO).
Dos analistas afirman que la medida surge ante los problemas de liquidez en el sistema financiero a consecuencia del diferimiento y reprogramación de créditos, además del creciente crédito interno por parte del Tesoro General de la Nación (TGN) que redujo la disponibilidad de recursos líquidos para las entidades financieras en 2021.
El encaje legal se refiere a las reservas que las entidades financieras están obligadas a guardar en el BCB y no pueden disponer para sus actividades de intermediación.
Según el economista Germán Molina, la determinación del BCB es una señal de que el sistema financiero no tiene la suficiente liquidez en efectivo para otorgar créditos.
Explicó que dichos problemas surgen con el diferimiento y posterior reprogramación de créditos, puesto que las personas tienen dificultades para retomar el pago de sus cuotas.
Molina también indicó que los problemas de liquidez tienen que ver con los efectos de la pandemia del coronavirus que de modo paulatino está paralizando la economía.
Por su parte, el economista José Gabriel Espinoza afirmó que la medida del BCB es similar a lo que se efectuó en la gestión 2020 cuando se creó el Fondo para Créditos en Moneda Nacional para la Adquisición de Productos Nacionales y el Pago de Servicios de Origen Nacional (Caprosen).
Dijo que el sistema financiero redujo el ritmo de crecimiento de la cartera de créditos debido a la absorción de recursos por parte del TGN de las Administradoras de Fondos de Pensiones. (AFP), reduciendo la disponibilidad de recursos líquidos a los cuales la banca pueda recurrir.
El Fondo CPRO será una garantía
La Resolución de Directorio Nº 147/2021 del BCB establece que los recursos que conformarán el CPRO servirán como garantía de préstamos en moneda nacional que solicite cada entidad de intermediación financiera al BCB.
Además, menciona que las declaraciones juradas con información del saldo de los créditos otorgados al sector productivo no deben considerar los créditos reportados en otras declaraciones juradas como los Fondos CPVIS III, Caprosen y Fiuseer, y deben ser remitidas únicamente por las entidades que solicitaron préstamos con garantía de su participación del Fondo CPRO.
Las entidades de intermediación financiera pueden realizar las solicitudes de préstamos con garantía del Fondo CPRO a partir del 18 de enero de 2022.
